Samsung Electronics verwacht dat het huidige tekort aan geheugenchips zich de komende jaren voortzet, tot en met 2028. Het bedrijf wijst naar de groeiende vraag vanuit AI-servers als belangrijkste oorzaak. Ondertussen meldt Samsung een operationele winst die bijna twintig keer hoger ligt dan een jaar eerder.
Samsung Electronics stelt dat het huidige tekort aan geheugenchips zich de komende jaren voortzet en op zijn vroegst in 2028 verlicht. Volgens het bedrijf zorgt de groeiende inzet van agentic AI voor extra vraag naast de vraag die al ontstond door het trainen van AI-modellen, wat leidt tot een sterke toename van de behoefte aan AI-servers en andere computerinfrastructuur.
Productiecapaciteit blijft achter
Geheugenfabrikanten geven prioriteit aan de productie van componenten voor AI-servers. Dat leidt volgens Samsung tot een tekort aan de geheugentypes die worden gebruikt in pc’s, smartphones en andere consumentenapparaten. Jaejune Kim, EVP Memory bij Samsung, gaf tijdens een gesprek met analisten over de kwartaalcijfers aan dat de doorlooptijd tussen de start van de bouw van een fabriek en de productie van wafers meer dan drie jaar bedraagt. Een substantiële uitbreiding van de productiecapaciteit vergt daardoor aanzienlijke tijd.
Kim gaf aan dat onvervulde vraag van dit jaar waarschijnlijk doorschuift naar volgend jaar, wat de aanbodkrapte verder verscherpt. Volgens Kim worden de leveringsbeperkingen in 2027 naar verwachting nog groter dan in 2026, wat de verwachting van een aanhoudend tekort tot en met 2028 onderbouwt. Kim voegde toe dat de vraag naar tokenverwerking door AI-agents op de middellange tot lange termijn druk op de chipvraag blijft uitoefenen.
Meerjarige leveringsafspraken
Net als branchegenoot SK Hynix sluit Samsung meerjarige contracten af om de leveringszekerheid voor klanten te waarborgen. Kim gaf aan dat klanten die AI-infrastructuur op grote schaal willen opzetten, steeds vaker aankloppen voor langlopende leveringsafspraken. Deze afspraken passen volgens Kim bij de doelstelling van Samsung om risico’s op de middellange tot lange termijn af te dekken. Het bedrijf voert daarom gesprekken met klanten en geeft voorrang aan partijen die toekomstige vraag contractueel vastleggen. Klanten die zich niet aan meerjarige afspraken binden, komen achteraan in de wachtrij te staan.
Financiële resultaten
De strategie leverde Samsung in het tweede kwartaal een omzet op van 171,5 biljoen won, omgerekend ongeveer 119 miljard dollar, een stijging van 130 procent op jaarbasis. De operationele winst kwam uit op 89,5 biljoen won, ongeveer 62,4 miljard dollar, meer dan negentien keer zo hoog als een jaar eerder. Samsung verwacht dat de productie, gemeten in bits, volgend kwartaal groeit met een aantal procentpunten in het midden van de enkele cijfers voor DRAM en met hogere enkele cijfers voor NAND-flash. Het bedrijf wil daarnaast de verkoop uitbreiden van producten als HBM4, HBM4E, DDR5, SOCAMM2 en enterprise-SSD’s.
Marktvooruitzichten
Marktonderzoeksbureau TrendForce, gevestigd in Taiwan, onderschrijft dat AI de belangrijkste aanjager blijft van de DRAM-vraag in 2027, maar verwacht dat het aanbod van NAND-flash in de tweede helft van dat jaar verruimt door nieuwe productiecapaciteit. Voor DRAM plannen meerdere leveranciers nieuwe productielijnen in 2027, maar bouwschema’s en de installatie van apparatuur vertragen een betekenisvolle opschaling tot de tweede helft van 2027, aldus TrendForce. Aanzienlijke extra productie wordt volgens het bureau pas in 2028 verwacht. Voor NAND verwacht TrendForce dat de versnelde overstap naar producten met meer laag-niveaus, samen met de geleidelijke opstart van nieuwe fabrieken, in 2027 tot een grotere groei van het bit-aanbod leidt dan in 2026.
